Aile ofisleri özel şirketlere büyük yatırımlar planlıyorYeni bir ankete göre aile ofisleri giderek daha fazla kendi özel sermaye fonları haline geliyor ve şirketlere doğrudan yatırım yapıyor.
BNY Mellon Wealth Management'ın aile ofisleri anketine göre, aile ofislerinin çoğunluğu (%62) geçen yıl en az altı doğrudan yatırım yaparak özel bir şirkette hisse satın aldı veya kredi sağladı.
Daha da fazla sayıda aile ofisi (%71), 2024'te aynı sayıda veya daha fazla doğrudan yatırım yapmayı planlıyor. Aile ofislerinin sayısının 2019'dan bu yana üç katına çıkması ve toplam varlıklarının tahminen 6 trilyon dolar veya daha fazlasına ulaşmasıyla birlikte, aile ofisi parasının özel şirketlere aktarılması, özel piyasaları ve özel sermaye sektörünü yeniden şekillendirebilir.
Rapora göre “Doğrudan yatırım, aile ofislerinin benzersiz yetkinliklerini geliştirmeleri için heyecan verici fırsatlar sunuyor.”
Inside Wealth'i doğrudan gelen kutunuza alın
Rapora göre varlıklı ailelerin özel yatırım kolları olan aile ofisleri genellikle özel bir şirketi yönetme becerisine sahip girişimciler tarafından kuruluyor. Doğrudan yatırım yapmak, portföy şirketlerine uzmanlıklarının ve yönetim tavsiyelerinin yanı sıra sermayelerine de katkıda bulunmalarına olanak tanır.
Aynı zamanda, bankaların kredileri sıkılaştırması ve özel sermaye şirketlerinin daha az anlaşma yapması nedeniyle, özel şirketler aile ofislerine giderek daha fazla ilgi gösteriyor. Aile ofisleri, genellikle onlarca yıl, hatta nesiller boyu yatırım yaptıkları için daha fazla hasta sermayesi sunma avantajına sahiptir.
Raporda, “Başarılı özel piyasa anlaşmaları likidite azlığı primini yakalıyor, bu da kamu piyasaları ve hatta havuzlanmış özel piyasa yatırımları yoluyla elde edilebileceklerden önemli ölçüde daha yüksek getiri elde edebilecekleri anlamına geliyor” dedi.
Aile ofisleri ayrıca özel sermaye şirketleriyle birlikte ortak yatırım yapıyor ve bu da ücretleri azaltabiliyor ve taşınan faiz ödemelerini artırabiliyor.
Doğrudan yatırımın elbette zorlukları var. Aile ofisleri genellikle aile ofisinin servet kazandığı veya yatırım aralığını sınırlayabilecek özel uzmanlığa sahip olduğu sektörlerde başarılı olur. Uygun durum tespiti yapmak (bir şirketin mali durumlarına ve yönetimine derinlemesine bakmak) küçük aile ofisleri için zor olabilir. Sonuç olarak, birçoğu daha büyük varlık yönetimi firmalarından ve anlaşma danışmanlarından yardım arıyor.
Aile ofislerinin üçte ikisi doğrudan yatırımlar konusunda kendi iç değerlendirmelerini yaparken, neredeyse yarısı da bir yatırım danışmanından görüş bekliyor.
CNBC PRO'nun bu özel etkinliklerini kaçırmayın
BNY Mellon Wealth Management'ın aile ofisleri anketine göre, aile ofislerinin çoğunluğu (%62) geçen yıl en az altı doğrudan yatırım yaparak özel bir şirkette hisse satın aldı veya kredi sağladı.
Daha da fazla sayıda aile ofisi (%71), 2024'te aynı sayıda veya daha fazla doğrudan yatırım yapmayı planlıyor. Aile ofislerinin sayısının 2019'dan bu yana üç katına çıkması ve toplam varlıklarının tahminen 6 trilyon dolar veya daha fazlasına ulaşmasıyla birlikte, aile ofisi parasının özel şirketlere aktarılması, özel piyasaları ve özel sermaye sektörünü yeniden şekillendirebilir.
Rapora göre “Doğrudan yatırım, aile ofislerinin benzersiz yetkinliklerini geliştirmeleri için heyecan verici fırsatlar sunuyor.”
Inside Wealth'i doğrudan gelen kutunuza alın
Rapora göre varlıklı ailelerin özel yatırım kolları olan aile ofisleri genellikle özel bir şirketi yönetme becerisine sahip girişimciler tarafından kuruluyor. Doğrudan yatırım yapmak, portföy şirketlerine uzmanlıklarının ve yönetim tavsiyelerinin yanı sıra sermayelerine de katkıda bulunmalarına olanak tanır.
Aynı zamanda, bankaların kredileri sıkılaştırması ve özel sermaye şirketlerinin daha az anlaşma yapması nedeniyle, özel şirketler aile ofislerine giderek daha fazla ilgi gösteriyor. Aile ofisleri, genellikle onlarca yıl, hatta nesiller boyu yatırım yaptıkları için daha fazla hasta sermayesi sunma avantajına sahiptir.
Raporda, “Başarılı özel piyasa anlaşmaları likidite azlığı primini yakalıyor, bu da kamu piyasaları ve hatta havuzlanmış özel piyasa yatırımları yoluyla elde edilebileceklerden önemli ölçüde daha yüksek getiri elde edebilecekleri anlamına geliyor” dedi.
Aile ofisleri ayrıca özel sermaye şirketleriyle birlikte ortak yatırım yapıyor ve bu da ücretleri azaltabiliyor ve taşınan faiz ödemelerini artırabiliyor.
Doğrudan yatırımın elbette zorlukları var. Aile ofisleri genellikle aile ofisinin servet kazandığı veya yatırım aralığını sınırlayabilecek özel uzmanlığa sahip olduğu sektörlerde başarılı olur. Uygun durum tespiti yapmak (bir şirketin mali durumlarına ve yönetimine derinlemesine bakmak) küçük aile ofisleri için zor olabilir. Sonuç olarak, birçoğu daha büyük varlık yönetimi firmalarından ve anlaşma danışmanlarından yardım arıyor.
Aile ofislerinin üçte ikisi doğrudan yatırımlar konusunda kendi iç değerlendirmelerini yaparken, neredeyse yarısı da bir yatırım danışmanından görüş bekliyor.
CNBC PRO'nun bu özel etkinliklerini kaçırmayın