ABD'li ev sahipleri rekor miktarda özsermayeye sahipler, ancak son iki yıldaki yüksek faiz oranları onları bundan yararlanma konusunda isteksiz hale getirdi. Bu nihayet değişmeye başlıyor.
ICE Mortgage Technology'ye göre, bu yılın üçüncü çeyreğinde ipotek sahipleri 48 milyar dolarlık konut sermayesini geri çekti; bu, Federal Reserve'ün gösterge faiz oranını artırmaya başlamasından bu yana iki yıldaki en büyük hacim. İpotek oranları Fed'in oranını tam olarak takip etmese de, konut kredisi kredi limitleri veya HELOC'ler buna bağlı. Fed, Eylül ortasında faiz oranını yarım puan düşürdü.
Çarpmaya rağmen ev sahipleri hâlâ oldukça temkinli davranıyor.
Toplam özsermaye toplamı 17 trilyon doların biraz üzerindedir. Bunun kabaca 11 trilyon doları kullanılabilir durumda, bu da çoğu kredi verenin talep ettiği gibi ev sahiplerinin %20'lik özsermaye evde kaldığı sürece bundan borç alabileceği anlamına geliyor. Ortalama bir ev sahibinin evinde şu anda 319.000 dolarlık özsermaye var ve bunun 207.000 doları kullanılabilir durumda.
08 Eylül 2023'te Los Angeles, Kaliforniya'daki Chatsworth semtinde inşaat halindeki yeni evlerin (UPPER R) yakınındaki mevcut evlerin havadan görünümü.
Mario Tama | Getty Images
Üçüncü çeyrekte ev sahipleri, kullanılabilir özsermayelerin yalnızca %0,42'sini geri çekti; bu, Fed'in artırımlarına yol açan on yılda görülen oranın yarısından azdı.
“Son 10 çeyrekte ev sahipleri tam olarak 476 milyar dolar özsermaye elde etti daha normal koşullar altında görmeyi beklediğimiz ekstraksiyonun yarısı kadar. Bu, ekonominin geneline geri akmayan neredeyse yarım trilyon kullanılmamış dolara denk geliyor,” dedi ICE araştırma ve analizden sorumlu başkan yardımcısı Andy Walden bir açıklamada.
Ev sahipleri özsermayeyi ev onarımları, yenileme projeleri ve üniversite harçları gibi büyük harcamalar için kullanma eğilimindedir.
Walden, son iki yıldaki maliyetlerdeki değişimin rakamlarını sıraladı: HELOC'ta 50.000 dolar almak için gereken aylık ödeme, Mart 2022'de 167 dolar gibi düşük bir seviyeden bu yılın Ocak ayında 413 dolara iki kattan fazla artarak çıktı. Son faiz indirimi bunu biraz düşürdü.
“Piyasa şu anda fiyatlanıyor” yüzde 1,5 puanlık kesinti daha gelecek yılın sonuna kadar. Eğer bu meyve verirse ve mevcut spreadler devam ederse, hem yeni özsermaye kredileri hem de mevcut HELOC'lara sahip tüketiciler için olumlu sonuçlar doğuracaktır. 50.000 $'lık para çekme işleminde ödemenin 300 $'ın altına düşmesi ayda” diye hesapladı Walden.
Bu maliyet hâlâ 20 yıllık ortalamanın üzerinde ancak hesaplamalara göre son zamanlardaki en yüksek seviyelere göre %25'ten fazla bir düşüşü temsil ediyor.
Walden, “Borçluların son zamanlarda hafif faiz düşüşlerine karşı hassasiyeti göz önüne alındığında, bu durum, özellikle ipotek sahiplerinin rekor özsermaye stokları üzerinde oturduğu ve düşük ilk ipotek oranları aracılığıyla mevcut ev değerlerine kilitlendiği bir ortamda, ilave HELOC kullanımını teşvik etmeye hizmet edebilir” diye ekledi.
Ev fiyatlarının düşmesiyle konut sermayesi büyümesi son zamanlarda ılımlı seyrediyor. Piyasaya daha fazla arz geliyor ve birincil ipotek faizleri yaz aylarına göre daha yüksek. Bu, satıcılara daha az fiyatlandırma gücü verir.
ICE Mortgage Technology'ye göre, bu yılın üçüncü çeyreğinde ipotek sahipleri 48 milyar dolarlık konut sermayesini geri çekti; bu, Federal Reserve'ün gösterge faiz oranını artırmaya başlamasından bu yana iki yıldaki en büyük hacim. İpotek oranları Fed'in oranını tam olarak takip etmese de, konut kredisi kredi limitleri veya HELOC'ler buna bağlı. Fed, Eylül ortasında faiz oranını yarım puan düşürdü.
Çarpmaya rağmen ev sahipleri hâlâ oldukça temkinli davranıyor.
Toplam özsermaye toplamı 17 trilyon doların biraz üzerindedir. Bunun kabaca 11 trilyon doları kullanılabilir durumda, bu da çoğu kredi verenin talep ettiği gibi ev sahiplerinin %20'lik özsermaye evde kaldığı sürece bundan borç alabileceği anlamına geliyor. Ortalama bir ev sahibinin evinde şu anda 319.000 dolarlık özsermaye var ve bunun 207.000 doları kullanılabilir durumda.
08 Eylül 2023'te Los Angeles, Kaliforniya'daki Chatsworth semtinde inşaat halindeki yeni evlerin (UPPER R) yakınındaki mevcut evlerin havadan görünümü.
Mario Tama | Getty Images
Üçüncü çeyrekte ev sahipleri, kullanılabilir özsermayelerin yalnızca %0,42'sini geri çekti; bu, Fed'in artırımlarına yol açan on yılda görülen oranın yarısından azdı.
“Son 10 çeyrekte ev sahipleri tam olarak 476 milyar dolar özsermaye elde etti daha normal koşullar altında görmeyi beklediğimiz ekstraksiyonun yarısı kadar. Bu, ekonominin geneline geri akmayan neredeyse yarım trilyon kullanılmamış dolara denk geliyor,” dedi ICE araştırma ve analizden sorumlu başkan yardımcısı Andy Walden bir açıklamada.
Ev sahipleri özsermayeyi ev onarımları, yenileme projeleri ve üniversite harçları gibi büyük harcamalar için kullanma eğilimindedir.
Walden, son iki yıldaki maliyetlerdeki değişimin rakamlarını sıraladı: HELOC'ta 50.000 dolar almak için gereken aylık ödeme, Mart 2022'de 167 dolar gibi düşük bir seviyeden bu yılın Ocak ayında 413 dolara iki kattan fazla artarak çıktı. Son faiz indirimi bunu biraz düşürdü.
“Piyasa şu anda fiyatlanıyor” yüzde 1,5 puanlık kesinti daha gelecek yılın sonuna kadar. Eğer bu meyve verirse ve mevcut spreadler devam ederse, hem yeni özsermaye kredileri hem de mevcut HELOC'lara sahip tüketiciler için olumlu sonuçlar doğuracaktır. 50.000 $'lık para çekme işleminde ödemenin 300 $'ın altına düşmesi ayda” diye hesapladı Walden.
Bu maliyet hâlâ 20 yıllık ortalamanın üzerinde ancak hesaplamalara göre son zamanlardaki en yüksek seviyelere göre %25'ten fazla bir düşüşü temsil ediyor.
Walden, “Borçluların son zamanlarda hafif faiz düşüşlerine karşı hassasiyeti göz önüne alındığında, bu durum, özellikle ipotek sahiplerinin rekor özsermaye stokları üzerinde oturduğu ve düşük ilk ipotek oranları aracılığıyla mevcut ev değerlerine kilitlendiği bir ortamda, ilave HELOC kullanımını teşvik etmeye hizmet edebilir” diye ekledi.
Ev fiyatlarının düşmesiyle konut sermayesi büyümesi son zamanlarda ılımlı seyrediyor. Piyasaya daha fazla arz geliyor ve birincil ipotek faizleri yaz aylarına göre daha yüksek. Bu, satıcılara daha az fiyatlandırma gücü verir.