Harris'in anketlerdeki yükselişi çocuklara servet transferi dalgasına yol açtıBoyutlar | E+ | Getty Images
Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.
Danışmanlara ve vergi avukatlarına göre, sıkılaşan başkanlık yarışı, özellikle yüksek emlak vergisi korkusu göz önüne alındığında, ultra zengin yatırımcıların vergi planlaması dalgasını tetikledi.
Vergi uzmanları, bölünmüş bir hükümet ya da Demokrat başkanın ortaya çıkma ihtimalinin artmasıyla birlikte gelecek yıl emlak vergisine cömert bir düzenleme getirilmesinin planlanmış “güncellenmesinin” yeni bir aciliyet kazandığını söylüyor. Mevcut yasaya göre bireyler, veraset veya intikal vergisi ödemeden aile üyelerine veya hak sahiplerine 13,61 milyon dolara kadar para aktarabiliyor (ve çiftler 27,22 milyon dolara kadar para gönderebiliyor).
Yardımın, 2017 Vergi Kesintileri ve İş Yasası'nın diğer bireysel hükümleriyle birlikte 2025 yılı sonunda sona ermesi planlanıyor. Süresi dolduğunda emlak ve intikal vergisi muafiyeti yaklaşık yarı yarıya azalacak. Bireyler yalnızca 6 ila 7 milyon dolar arası bağış yapabilecek, çiftler için bu miktar 12 milyon ila 14 milyon dolara yükselecek. Bu tutarların üzerinde transfer edilen varlıklar %40 transfer vergisine tabi olacaktır.
Varlık danışmanları ve vergi avukatları, yılın ilk yarısında Cumhuriyetçilerin yapacağı bir süpürme beklentisinin, eski Başkan Donald Trump'ın bireylere yönelik 2017 vergi indirimlerini uzatmak istemesi nedeniyle pek çok varlıklı Amerikalının bekle-gör yaklaşımı benimsemesine yol açtığını söyledi.
Başkan Yardımcısı Kamala Harris, 400.000 dolardan fazla kazananlar için daha yüksek vergi alınmasını savundu.
Harris ve Trump'ın anketlerde esasen eşit olması nedeniyle, emlak vergisi avantajlarının ya tıkanıklık ya da vergi artışları yoluyla sona ereceği ihtimali arttı.
Northern Trust'ın baş mütevelli yetkilisi ve güven ve danışmanlık uygulamalarının başkanı Pam Lucina, “Şu anda biraz artan aciliyet var” dedi. “Bazı insanlar şimdiye kadar bekletiyordu.”
Muafiyetin ortadan kalkması ve zenginlerin tepkisi, miraslar ve önümüzdeki yıllarda yaşlı nesillerden genç nesillere aktarılacak trilyonlarca dolar üzerinde geniş bir dalgalanma etkisi yarattı. Önümüzdeki yıllarda genç nesillere 84 trilyon dolardan fazla para aktarılması bekleniyor ve emlak vergisi “uçurumu” bu hediyelerin çoğunu bu yıl ve önümüzdeki yıl hızlandıracak.
Varlıklı ailelerin karşılaştığı en büyük soru, herhangi bir emlak vergisi değişikliğinden önce ne kadar ve ne zaman bağışta bulunabilecekleridir. Hiçbir şey yapmazlarsa ve emlak muafiyeti düşerse, ölmeleri halinde 14 milyon doların üzerindeki mülkler üzerinden vergi ödeme riskiyle karşı karşıya kalacaklar. Öte yandan, eğer azami miktarı şimdi verirlerse ve emlak vergisi hükümleri uzatılırsa, “bağışçıların pişmanlığı” ile karşı karşıya kalabilirler; bu da bağışçıların hiçbir zaman gerçekleşmeyen vergi değişiklikleri korkusu nedeniyle gereksiz yere para vermesiyle ortaya çıkar.
Lucina, “Vericilerin pişmanlığıyla müşterilerin farklı senaryolara bakmalarını sağlamak istiyoruz” dedi. “Yaşam tarzı değişikliğine ihtiyaçları olacak mı? Eğer bu geri dönülemez bir hediyeyse, bunu karşılayabilirler mi?”
Danışmanlar, müşterilerin hediye kararlarının vergiler kadar aile dinamikleri ve kişilikleri tarafından da yönlendirildiğinden emin olmaları gerektiğini söylüyor. Maksimum 27,22 milyon doları vermek bugün vergi açısından mantıklı olsa da, aile açısından her zaman anlamlı olmayabilir.
Varlık stratejisti ve bölge müdürü Mark Parthemer, “Yaptığımız ilk şey, hediyeyi zaten verecek olan bireyleri, bunu hiç yapmamış olanlardan ve bunu yalnızca gün batımı nedeniyle şimdi yapmaya motive olanlardan ayırmaktır” dedi. Florida'dan Glenmede'ye. “Muafiyetle ilgili olması nedeniyle hayatta bir kez karşınıza çıkabilecek bir fırsat olsa da, tek şey bu değil. Nasıl sonuçlanırsa sonuçlansın bireylerin gönül rahatlığı içinde olmasını istiyoruz.”
Parthemer, günümüzün zengin ebeveynlerinin ve büyükanne ve büyükbabalarının büyük hediyeler verirken psikolojik olarak rahat olduklarından emin olmaları gerektiğini söyledi.
Parthemer, “'Ya bu kadar uzun yaşarsam paramdan daha uzun yaşarsam' diye soruyorlar” dedi. “Matematik yapıp neyin mantıklı olduğunu bulabiliriz. Ancak bunun psikolojik bir bileşeni de var. İnsanlar yaşlandıkça, çoğumuz, matematiğin bize bağımsız olduğumuzu söyleyip söylemediğine bakılmaksızın, finansal bağımsızlığımız konusunda daha fazla endişe duymaya başlıyoruz.” ya da değil.”
Inside Wealth'i doğrudan gelen kutunuza alın
Bazı aileler çocuklarının bu kadar büyük miktarlara hazır olmadığından da korkabilirler. Yıllar sonra büyük hediyeler vermeyi planlayan zengin aileler, vergi değişikliğinin baskısını şimdi bunu uygulamaya koyma konusunda hissediyorlar.
UBS'deki gelişmiş planlama grubunun başkanı Ann Bjerke, “Özellikle küçük çocuklu ailelerin öncelikli endişesi bağışçıların pişmanlık duymasıdır” dedi.
Danışmanlar, ailelerin hediyelerini esnek olacak şekilde yapılandırabileceklerini söylüyor; örneğin hediye çocuklara verilmeden önce eşe veriliyor. Ya da parayı zamanla dağıtacak ve çocuklar için “ani zenginlik sendromu”nun yarattığı değişiklikleri azaltacak vakıflar kurmak.
Ancak emlak vergisi penceresinden yararlanmayı planlayan aileler için şimdi tam zamanı. Taslağın hazırlanması ve dosya aktarımı aylar sürebilir. 2010 yılındaki benzer bir vergi uçurumunda o kadar çok aile hediyeleri işleme koymak ve vakıflar kurmak için acele etti ki, avukatlar bunaldı ve birçok müşteri zor durumda kaldı. Danışmanlar, bugünün bağışçılarının seçim sonrasına kadar beklemeleri halinde aynı riskle karşı karşıya kalacağını söylüyor.
Lucina, “Bazı avukatların yeni müşterileri geri çevirmeye başladığını görüyoruz” dedi.
Acele etmenin bir diğer riski de IRS ile ilgili sorunlardır. Parthemer, IRS'nin yakın zamanda bir çift tarafından kullanılan, kocanın muafiyetini çocuklarına hediye etmek için kullandığı ve karısına da kendi muafiyetini kullanarak yeniden hediye vermesi için para verdiği bir stratejiyi çözdüğünü söyledi.
“Her iki hediye de zengin eşe atfedildi ve bu da hediye vergisini tetikledi” dedi. “Dedikleri gibi, iki kez ölçüp bir kez kesmek için zamana ihtiyacınız var.”
Danışmanlar ve vergi avukatları, zengin müşterilerinin kendilerini kampanyadaki diğer vergi teklifleri (daha yüksek sermaye kazançları ve kurumsal vergilerden, gerçekleşmemiş kazançların vergilendirilmesine kadar) hakkında aradıklarını söylerken, emlak vergisinin sona ermesi açık ara en acil ve olası değişiklik.
“Geçtiğimiz ay soruşturmalar hızlandı” [estate exemption]Bjerke şöyle konuştu: “Birçok insan kenarda oturup servet planlama stratejilerini uygulamayı bekliyordu. Artık daha fazla insan infaz ediyor.”
CNBC PRO'nun bu içgörülerini kaçırmayın
Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.
Danışmanlara ve vergi avukatlarına göre, sıkılaşan başkanlık yarışı, özellikle yüksek emlak vergisi korkusu göz önüne alındığında, ultra zengin yatırımcıların vergi planlaması dalgasını tetikledi.
Vergi uzmanları, bölünmüş bir hükümet ya da Demokrat başkanın ortaya çıkma ihtimalinin artmasıyla birlikte gelecek yıl emlak vergisine cömert bir düzenleme getirilmesinin planlanmış “güncellenmesinin” yeni bir aciliyet kazandığını söylüyor. Mevcut yasaya göre bireyler, veraset veya intikal vergisi ödemeden aile üyelerine veya hak sahiplerine 13,61 milyon dolara kadar para aktarabiliyor (ve çiftler 27,22 milyon dolara kadar para gönderebiliyor).
Yardımın, 2017 Vergi Kesintileri ve İş Yasası'nın diğer bireysel hükümleriyle birlikte 2025 yılı sonunda sona ermesi planlanıyor. Süresi dolduğunda emlak ve intikal vergisi muafiyeti yaklaşık yarı yarıya azalacak. Bireyler yalnızca 6 ila 7 milyon dolar arası bağış yapabilecek, çiftler için bu miktar 12 milyon ila 14 milyon dolara yükselecek. Bu tutarların üzerinde transfer edilen varlıklar %40 transfer vergisine tabi olacaktır.
Varlık danışmanları ve vergi avukatları, yılın ilk yarısında Cumhuriyetçilerin yapacağı bir süpürme beklentisinin, eski Başkan Donald Trump'ın bireylere yönelik 2017 vergi indirimlerini uzatmak istemesi nedeniyle pek çok varlıklı Amerikalının bekle-gör yaklaşımı benimsemesine yol açtığını söyledi.
Başkan Yardımcısı Kamala Harris, 400.000 dolardan fazla kazananlar için daha yüksek vergi alınmasını savundu.
Harris ve Trump'ın anketlerde esasen eşit olması nedeniyle, emlak vergisi avantajlarının ya tıkanıklık ya da vergi artışları yoluyla sona ereceği ihtimali arttı.
Northern Trust'ın baş mütevelli yetkilisi ve güven ve danışmanlık uygulamalarının başkanı Pam Lucina, “Şu anda biraz artan aciliyet var” dedi. “Bazı insanlar şimdiye kadar bekletiyordu.”
Muafiyetin ortadan kalkması ve zenginlerin tepkisi, miraslar ve önümüzdeki yıllarda yaşlı nesillerden genç nesillere aktarılacak trilyonlarca dolar üzerinde geniş bir dalgalanma etkisi yarattı. Önümüzdeki yıllarda genç nesillere 84 trilyon dolardan fazla para aktarılması bekleniyor ve emlak vergisi “uçurumu” bu hediyelerin çoğunu bu yıl ve önümüzdeki yıl hızlandıracak.
Varlıklı ailelerin karşılaştığı en büyük soru, herhangi bir emlak vergisi değişikliğinden önce ne kadar ve ne zaman bağışta bulunabilecekleridir. Hiçbir şey yapmazlarsa ve emlak muafiyeti düşerse, ölmeleri halinde 14 milyon doların üzerindeki mülkler üzerinden vergi ödeme riskiyle karşı karşıya kalacaklar. Öte yandan, eğer azami miktarı şimdi verirlerse ve emlak vergisi hükümleri uzatılırsa, “bağışçıların pişmanlığı” ile karşı karşıya kalabilirler; bu da bağışçıların hiçbir zaman gerçekleşmeyen vergi değişiklikleri korkusu nedeniyle gereksiz yere para vermesiyle ortaya çıkar.
Lucina, “Vericilerin pişmanlığıyla müşterilerin farklı senaryolara bakmalarını sağlamak istiyoruz” dedi. “Yaşam tarzı değişikliğine ihtiyaçları olacak mı? Eğer bu geri dönülemez bir hediyeyse, bunu karşılayabilirler mi?”
Danışmanlar, müşterilerin hediye kararlarının vergiler kadar aile dinamikleri ve kişilikleri tarafından da yönlendirildiğinden emin olmaları gerektiğini söylüyor. Maksimum 27,22 milyon doları vermek bugün vergi açısından mantıklı olsa da, aile açısından her zaman anlamlı olmayabilir.
Varlık stratejisti ve bölge müdürü Mark Parthemer, “Yaptığımız ilk şey, hediyeyi zaten verecek olan bireyleri, bunu hiç yapmamış olanlardan ve bunu yalnızca gün batımı nedeniyle şimdi yapmaya motive olanlardan ayırmaktır” dedi. Florida'dan Glenmede'ye. “Muafiyetle ilgili olması nedeniyle hayatta bir kez karşınıza çıkabilecek bir fırsat olsa da, tek şey bu değil. Nasıl sonuçlanırsa sonuçlansın bireylerin gönül rahatlığı içinde olmasını istiyoruz.”
Parthemer, günümüzün zengin ebeveynlerinin ve büyükanne ve büyükbabalarının büyük hediyeler verirken psikolojik olarak rahat olduklarından emin olmaları gerektiğini söyledi.
Parthemer, “'Ya bu kadar uzun yaşarsam paramdan daha uzun yaşarsam' diye soruyorlar” dedi. “Matematik yapıp neyin mantıklı olduğunu bulabiliriz. Ancak bunun psikolojik bir bileşeni de var. İnsanlar yaşlandıkça, çoğumuz, matematiğin bize bağımsız olduğumuzu söyleyip söylemediğine bakılmaksızın, finansal bağımsızlığımız konusunda daha fazla endişe duymaya başlıyoruz.” ya da değil.”
Inside Wealth'i doğrudan gelen kutunuza alın
Bazı aileler çocuklarının bu kadar büyük miktarlara hazır olmadığından da korkabilirler. Yıllar sonra büyük hediyeler vermeyi planlayan zengin aileler, vergi değişikliğinin baskısını şimdi bunu uygulamaya koyma konusunda hissediyorlar.
UBS'deki gelişmiş planlama grubunun başkanı Ann Bjerke, “Özellikle küçük çocuklu ailelerin öncelikli endişesi bağışçıların pişmanlık duymasıdır” dedi.
Danışmanlar, ailelerin hediyelerini esnek olacak şekilde yapılandırabileceklerini söylüyor; örneğin hediye çocuklara verilmeden önce eşe veriliyor. Ya da parayı zamanla dağıtacak ve çocuklar için “ani zenginlik sendromu”nun yarattığı değişiklikleri azaltacak vakıflar kurmak.
Ancak emlak vergisi penceresinden yararlanmayı planlayan aileler için şimdi tam zamanı. Taslağın hazırlanması ve dosya aktarımı aylar sürebilir. 2010 yılındaki benzer bir vergi uçurumunda o kadar çok aile hediyeleri işleme koymak ve vakıflar kurmak için acele etti ki, avukatlar bunaldı ve birçok müşteri zor durumda kaldı. Danışmanlar, bugünün bağışçılarının seçim sonrasına kadar beklemeleri halinde aynı riskle karşı karşıya kalacağını söylüyor.
Lucina, “Bazı avukatların yeni müşterileri geri çevirmeye başladığını görüyoruz” dedi.
Acele etmenin bir diğer riski de IRS ile ilgili sorunlardır. Parthemer, IRS'nin yakın zamanda bir çift tarafından kullanılan, kocanın muafiyetini çocuklarına hediye etmek için kullandığı ve karısına da kendi muafiyetini kullanarak yeniden hediye vermesi için para verdiği bir stratejiyi çözdüğünü söyledi.
“Her iki hediye de zengin eşe atfedildi ve bu da hediye vergisini tetikledi” dedi. “Dedikleri gibi, iki kez ölçüp bir kez kesmek için zamana ihtiyacınız var.”
Danışmanlar ve vergi avukatları, zengin müşterilerinin kendilerini kampanyadaki diğer vergi teklifleri (daha yüksek sermaye kazançları ve kurumsal vergilerden, gerçekleşmemiş kazançların vergilendirilmesine kadar) hakkında aradıklarını söylerken, emlak vergisinin sona ermesi açık ara en acil ve olası değişiklik.
“Geçtiğimiz ay soruşturmalar hızlandı” [estate exemption]Bjerke şöyle konuştu: “Birçok insan kenarda oturup servet planlama stratejilerini uygulamayı bekliyordu. Artık daha fazla insan infaz ediyor.”
CNBC PRO'nun bu içgörülerini kaçırmayın