Aile ofisleri yetenek savaşında çalışanlarına sermaye ve kar payı veriyorThomas Barwick | Digitalvision | Getty Images
Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth bülteninde, yüksek gelirli yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank'ın yayınında yer aldı. Üye olmak Gelecek sayıları doğrudan e-posta kutunuza almak için.
Üst düzey bir aile ofisi avukatına göre, yetenek için artan bir mücadele ortamında aile ofisleri çalışanlarına giderek daha fazla kazançlı hisse senetleri ve işlem karları teklif ediyor.
Aile ofisleri büyüklük ve sayı olarak büyüdükçe ve üst düzey personel için özel sermaye şirketleri ve girişim fonlarıyla daha doğrudan rekabet ettikçe, tazminat planlarını tatlandırıyorlar. Maaşlar ve ikramiyelerin yanı sıra, birçoğu artık çalışanlara daha fazla avantaj ve teşvik sağlamak için hisse senedi hisseleri ve çeşitli kar paylaşımı biçimleri sunuyor.
Chicago merkezli McDermott Will & Emery LLP'de tek aile ofisleriyle çalışan ortak Patrick McCurry, aile ofislerinin daha rekabetçi bir işe alım ortamına uyum sağlaması gerektiğini söyledi.
“Yetenek için bir savaş var,” dedi McCurry. “Aile ofisleri yetenek için birbirleriyle ve geleneksel özel sermaye, hedge fonları ve risk sermayesiyle rekabet ediyor.”
Bekar ailelerin özel yatırım kolları olan aile ofisleri de çalışanların teşviklerini aile ile daha iyi uyumlu hale getirmenin bir yolu olarak kar paylarına geçiyor.
McCurry, “Herkesin aynı yöne doğru kürek çekmesine yardımcı oluyor” dedi.
Inside Wealth'i doğrudan gelen kutunuza alın
UBS Family Office Quarterly'nin son sayısında yer alan bir makalede McCurry, tek aile ofislerinin anlaşma ve sermaye planlarıyla çalışanlarına ödeme yapmak için kullandıkları üç yaygın yol olduğunu söyledi.
1. Kar faizi
Kâr payı, bir çalışana bir anlaşmada veya anlaşma sepetinde bir pay verir. Yani aile ofisi 10 milyon dolara özel bir şirket satın alır ve 15 milyon dolara satarsa, çalışan 5 milyon dolarlık kârdan bir pay (diyelim ki %5 veya %6) alabilir veya bir hedef veya “engel”in üzerinde kâr elde edebilir. Kâr yoksa, çalışan pay almaz. McCurry, “Temel olarak, büyüme olmadığı sürece katılmazlar,” dedi.
Ayrıca vergilerden de tasarruf ederler. Kâr bir sermaye kazancı olduğundan, çalışan genellikle %37'ye ulaşabilen normal gelir oranı yerine, %20'de zirveye ulaşan uzun vadeli sermaye kazancı oranını öder.
2. Ortak yatırım
Ortak yatırım, bir çalışanın veya grubun kendi parasını bir yatırıma koymasını sağlar ve bu da aileyle birlikte bir anlaşmaya etkili bir şekilde yatırım yapar. Genellikle aile, yatırım için paranın bir kısmını çalışana ödünç verir, buna kaldıraçlı ortak yatırım denir. Yani bir çalışan bir yatırıma 100.000 dolar yatırabilir, aileden 200.000 dolar daha borç alabilir ve 300.000 dolarlık bir hisse alabilir.
Anlaşmalar kâr sağlamazsa, çalışan yatırımını kaybeder ve potansiyel olarak kredinin bir kısmını geri ödemek zorunda kalır. Aile ofisi sahipleri ortak yatırımları sever çünkü bu, çalışanları daha az riskli anlaşmalar yapmaya teşvik eder. Genellikle ortak yatırımları, personel için hem artı hem de eksi potansiyel yaratmak için kar paylarıyla birleştirirler.
McCurry, “Ortak yatırımlarla dezavantajlı bir durumla karşı karşıya kalırsınız, dolayısıyla yüksek riskli 'uzay yolculuğu' anlaşmaları yapma olasılığınız azalır” dedi.
3. Hayalet sermaye
Bir aile ofisi çok karmaşıksa, düzinelerce tröst, ortaklık ve fon varsa ve bu da kâr payları veya ortak yatırımlar çıkarmayı zorlaştırıyorsa, bazen hayali hisse senetleri sunabilirler; yani gerçek bir sahiplik olmadan performansı izleyen bir varlık sepetinin, fonun veya şirketin hayali hisseleri.
Hayalet sermaye, ertelenmiş vergiden muaf bir 401(k) planı gibi olabilir. Ancak sonunda genellikle normal gelir oranlarında vergilendirilir, bu nedenle çalışan için daha az çekici olabilir.
McCurry, “Çok yaygın değil ama daha çok basitleştirmek için kullanılıyor” dedi.
Tek bir aileye hizmet ettikleri için, aile ofisleri ödeme planları tasarlama konusunda birçok şirketten daha fazla esnekliğe sahiptir. Yine de McCurry, yetenek için rekabet etmek isteyen aile ofislerinin daha fazla sermaye biçimi sunmaya başlaması gerektiğini söyledi.
“Bir kalabalık etkisi var,” dedi. “Ne kadar çok aile ofisi bunu sunmaya başlarsa, o kadar çok çalışan bunu bekler. Sokağın karşısındaki herkes bunu sunarken siz dışlanmış olmak istemezsiniz.”
Üye olmak Inside Wealth'in gelecekteki sayılarını e-posta kutunuza almak için.
CNBC PRO'dan bu içgörüleri kaçırmayın
Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth bülteninde, yüksek gelirli yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank'ın yayınında yer aldı. Üye olmak Gelecek sayıları doğrudan e-posta kutunuza almak için.
Üst düzey bir aile ofisi avukatına göre, yetenek için artan bir mücadele ortamında aile ofisleri çalışanlarına giderek daha fazla kazançlı hisse senetleri ve işlem karları teklif ediyor.
Aile ofisleri büyüklük ve sayı olarak büyüdükçe ve üst düzey personel için özel sermaye şirketleri ve girişim fonlarıyla daha doğrudan rekabet ettikçe, tazminat planlarını tatlandırıyorlar. Maaşlar ve ikramiyelerin yanı sıra, birçoğu artık çalışanlara daha fazla avantaj ve teşvik sağlamak için hisse senedi hisseleri ve çeşitli kar paylaşımı biçimleri sunuyor.
Chicago merkezli McDermott Will & Emery LLP'de tek aile ofisleriyle çalışan ortak Patrick McCurry, aile ofislerinin daha rekabetçi bir işe alım ortamına uyum sağlaması gerektiğini söyledi.
“Yetenek için bir savaş var,” dedi McCurry. “Aile ofisleri yetenek için birbirleriyle ve geleneksel özel sermaye, hedge fonları ve risk sermayesiyle rekabet ediyor.”
Bekar ailelerin özel yatırım kolları olan aile ofisleri de çalışanların teşviklerini aile ile daha iyi uyumlu hale getirmenin bir yolu olarak kar paylarına geçiyor.
McCurry, “Herkesin aynı yöne doğru kürek çekmesine yardımcı oluyor” dedi.
Inside Wealth'i doğrudan gelen kutunuza alın
UBS Family Office Quarterly'nin son sayısında yer alan bir makalede McCurry, tek aile ofislerinin anlaşma ve sermaye planlarıyla çalışanlarına ödeme yapmak için kullandıkları üç yaygın yol olduğunu söyledi.
1. Kar faizi
Kâr payı, bir çalışana bir anlaşmada veya anlaşma sepetinde bir pay verir. Yani aile ofisi 10 milyon dolara özel bir şirket satın alır ve 15 milyon dolara satarsa, çalışan 5 milyon dolarlık kârdan bir pay (diyelim ki %5 veya %6) alabilir veya bir hedef veya “engel”in üzerinde kâr elde edebilir. Kâr yoksa, çalışan pay almaz. McCurry, “Temel olarak, büyüme olmadığı sürece katılmazlar,” dedi.
Ayrıca vergilerden de tasarruf ederler. Kâr bir sermaye kazancı olduğundan, çalışan genellikle %37'ye ulaşabilen normal gelir oranı yerine, %20'de zirveye ulaşan uzun vadeli sermaye kazancı oranını öder.
2. Ortak yatırım
Ortak yatırım, bir çalışanın veya grubun kendi parasını bir yatırıma koymasını sağlar ve bu da aileyle birlikte bir anlaşmaya etkili bir şekilde yatırım yapar. Genellikle aile, yatırım için paranın bir kısmını çalışana ödünç verir, buna kaldıraçlı ortak yatırım denir. Yani bir çalışan bir yatırıma 100.000 dolar yatırabilir, aileden 200.000 dolar daha borç alabilir ve 300.000 dolarlık bir hisse alabilir.
Anlaşmalar kâr sağlamazsa, çalışan yatırımını kaybeder ve potansiyel olarak kredinin bir kısmını geri ödemek zorunda kalır. Aile ofisi sahipleri ortak yatırımları sever çünkü bu, çalışanları daha az riskli anlaşmalar yapmaya teşvik eder. Genellikle ortak yatırımları, personel için hem artı hem de eksi potansiyel yaratmak için kar paylarıyla birleştirirler.
McCurry, “Ortak yatırımlarla dezavantajlı bir durumla karşı karşıya kalırsınız, dolayısıyla yüksek riskli 'uzay yolculuğu' anlaşmaları yapma olasılığınız azalır” dedi.
3. Hayalet sermaye
Bir aile ofisi çok karmaşıksa, düzinelerce tröst, ortaklık ve fon varsa ve bu da kâr payları veya ortak yatırımlar çıkarmayı zorlaştırıyorsa, bazen hayali hisse senetleri sunabilirler; yani gerçek bir sahiplik olmadan performansı izleyen bir varlık sepetinin, fonun veya şirketin hayali hisseleri.
Hayalet sermaye, ertelenmiş vergiden muaf bir 401(k) planı gibi olabilir. Ancak sonunda genellikle normal gelir oranlarında vergilendirilir, bu nedenle çalışan için daha az çekici olabilir.
McCurry, “Çok yaygın değil ama daha çok basitleştirmek için kullanılıyor” dedi.
Tek bir aileye hizmet ettikleri için, aile ofisleri ödeme planları tasarlama konusunda birçok şirketten daha fazla esnekliğe sahiptir. Yine de McCurry, yetenek için rekabet etmek isteyen aile ofislerinin daha fazla sermaye biçimi sunmaya başlaması gerektiğini söyledi.
“Bir kalabalık etkisi var,” dedi. “Ne kadar çok aile ofisi bunu sunmaya başlarsa, o kadar çok çalışan bunu bekler. Sokağın karşısındaki herkes bunu sunarken siz dışlanmış olmak istemezsiniz.”
Üye olmak Inside Wealth'in gelecekteki sayılarını e-posta kutunuza almak için.
CNBC PRO'dan bu içgörüleri kaçırmayın